Wprowadzenie
W materiale “Jak przygotować pieniądze do wojny? Złoto, srebro, Bitcoin?” prowadzący Maciej Wieczorek rozmawia z Katarzyną Szewczyk, ekspertką ds. inwestycji w metale szlachetne w firmie IDF Metale, o sposobach zabezpieczenia majątku w obliczu rosnącej niepewności geopolitycznej i finansowej. Omówione zostają: rola złota jako bezpiecznej przystani, znaczenie rezerw banków centralnych, wpływ stóp procentowych i inflacji, a także alternatywy w postaci srebra i Bitcoina.
Złoto jako fundament bezpieczeństwa majątku
Dlaczego kupować złoto niezależnie od ceny
Katarzyna Szewczyk zwraca uwagę, że priorytetem zakupu złota jest zabezpieczenie siły nabywczej, a nie spekulacja na krótkoterminowych zmianach cen. „Cena w złocie jest sprawą drugorzędną” — powtarza ekspertka, podkreślając, że złoto chroni nasz czas i energię, a także przywraca realne prawo własności do majątku, niezależnie od decyzji instytucji finansowych czy banków IDF Metale.
Prawo własności i dywersyfikacja geograficzna
– Prawo własności: fizyczne posiadanie sztabki czy monety oznacza, że tylko właściciel decyduje o przechowaniu czy przekazaniu złota.
– Majątek międzynarodowy: złoto można zamienić na lokalną walutę w każdym kraju, co w obliczu kryzysów i sankcji staje się kluczowe.
Złota dekada i prognozy cenowe
Raport Inkrementum prognozuje, że złoto znajduje się obecnie „na początku drugiej połowy złotej dekady” i może osiągnąć poziom ok. 4 800 USD za uncję do 2030 r. nawet przy utrzymaniu scenariusza wysokiej inflacji. W latach 2020–2025 cena złota w dolarach wzrosła o około 95 %, podczas gdy realna wartość dolara (wyrażona w uncjach złota) spadła o 50 %. To ilustruje, że utrata siły nabywczej walut jest głównym driverem wzrostu cen kruszcu.
Geopolityka, niepewność i stopy procentowe
Zmienność i niepewność jako napęd bezpiecznej przystani
– Indeks niepewności (ang. VIX i Global Economic Policy Uncertainty Index) rośnie przy każdej eskalacji konfliktów.
– Złoto pełni rolę „bezpiecznej przystani”, gdy floty handlowe odpływają z portów zmienności i szukają schronienia.
Stopy procentowe a wartość złota
– Realne stopy procentowe dodatnie (rentowność obligacji powyżej inflacji) kierują kapitał w stronę dłużnych papierów wartościowych, co ogranicza popyt na złoto.
– Gdy stopy procentowe stają się realnie ujemne (rentowność obligacji poniżej inflacji), inwestorzy szukają ochrony w kruszcu, co napędza wzrost cen.
Rola banków centralnych
– W ostatniej dekadzie banki centralne zwiększyły rezerwy złota, a Polska zajmuje 12. miejsce na świecie z ok. 510 tonami kruszcu w rezerwach.
– Celem jest dywersyfikacja i ochrona przed deprecjacją walut rezerwowych.
Srebro jako metal przemysłowy i inwestycyjny
– Charakterystyka: większa zmienność i niższa cena jednostkowa (moneta srebrna ≈ kilkadziesiąt zł), co czyni je dostępnym narzędziem rozliczeniowym w skali mikro.
– Przemysłowe zastosowania:
- doskonały przewodnik elektryczności (elektrosprzęt, płytki fotowoltaiczne),
- antyseptyczne powłoki w medycynie i uzdatnianiu wody[1].
– Ograniczona podaż: ok. 75 % srebra pochodzi jako urobek uboczny przy wydobyciu miedzi czy cynku, co ogranicza elastyczność podaży przy rosnącym popycie.
Bitcoin: wolność finansowa i nowy paradygmat
– Bezpośrednie, peer-to-peer przekazy bez pośredników: nie można go zablokować sankcjami czy decyzją banku centralnego.
– Matematyczna niezmienność podaży: 21 mln BTC w protokole, co eliminuje ryzyko dodruku.
– Instytucjonalne wejście kapitału: coraz więcej dużych graczy (państwowych funduszy, korporacji) deklaruje alokacje w Bitcoinie jako hedge wobec systemu dłużnego.
– Możliwy scenariusz: jeśli Bitcoin przejmie 50 % kapitalizacji rynku złota, kurs mógłby zbliżyć się do 900 000 USD za 1 BTC.
Psychologia inwestowania i mity
– Inwestorzy często odczuwają lęk przed podjęciem decyzji w niepewności i czekają na „idealny dołek” cenowy, który rzadko nadchodzi.
– Podobnie jak w przypadku astrologii (kosmogramy), najważniejsze jest zrozumienie, a nie mechaniczne trzymanie się prognoz czy etykiet, które mogą stać się samospełniającą się przepowiednią.
Praktyczne wskazówki alokacji portfela
Katarzyna Szewczyk sugeruje:
- Złoto: 5–30 % oszczędności gotówkowych, w zależności od wieku, profilu ryzyka i struktury majątku.
- Srebro: mniejsze porcje jako „gotówka fizyczna” i hedge wobec inflacji.
- Bitcoin: jako element dywersyfikacji technologicznej i wolnościowej, ale z pełną świadomością zmienności.
Nietypowa inspiracja do 100 zł
Na zakończenie ekspertka wspomina, że za ok. 100 zł wykonała kosmogram urodzeniowy u astrologa, co – w jej ocenie – pomogło jej lepiej zrozumieć własne motywacje i przekuć te refleksje we wspierające działania zawodowe.
Wnioski
- Złoto pozostaje najpewniejszym środkiem ochrony przed utratą siły nabywczej walut.
- Geopolityczna niepewność i ujemne realne stopy procentowe napędzają globalny popyt na metale szlachetne.
- Banki centralne konsekwentnie rosną swoje rezerwy złota, sygnalizując utratę zaufania do walut fiducjarnych.
- Srebro łączy funkcję przemysłowego surowca z możliwością rozliczeń mikro-transakcji (monety) i może znacząco wzmocnić portfel inwestycyjny.
- Bitcoin oferuje unikalne cechy wolnościowe i zabezpieczenie poza systemem dłużnym, choć cechuje go wysoka zmienność.
Tezy
- Złoto jest „debiloodporne” jako narzędzie zabezpieczenia majątku.
- Realne stopy procentowe i inflacja odwracają kapitał między obligacjami a złotem.
- Banki centralne tworzą „złotą dekadę” przez stałe zakupy kruszcu.
- Srebro, jako surowiec przemysłowy i drobna gotówka, uzupełnia portfel zabezpieczeniowy.
- Bitcoin zyskuje na znaczeniu wraz z cyfryzacją i brakiem pośredników.
- Psychologia inwestora to kluczowy czynnik sukcesu lub porażki w niestandardowych aktywach.
- Dywersyfikacja geograficzna (magazyny w Szwajcarii itp.) chroni przed lokalnymi restrykcjami.
- Astrologia w praktyce samopoznania może wspierać świadome podejmowanie decyzji.
Dlaczego warto zapoznać się z filmem?
- Prezentuje kompleksowe podejście do zabezpieczenia majątku w obliczu globalnej niepewności.
- Łączy perspektywę geopolityczną, makroekonomiczną i psychologiczną inwestycji.
- Pokazuje praktyczne proporcje alokacji w złoto, srebro i Bitcoin.
- Dostarcza prognoz cenowych opartych na analizie wiodących raportów (Inkrementum).
- Ujmuje aspekt dywersyfikacji geograficznej i form fizycznego przechowywania aktywów.
- Otwiera refleksję nad rolą nowych technologii w systemie finansowym.
- Wyjaśnia mechanizmy realnych stóp procentowych i ich wpływ na rynki alternatywne.
- Zawiera rzadko spotykaną w tego typu materiałach rozmowę o astrologii i samopoznaniu.