Wprowadzenie
Materiał stanowi zapis rozmowy Piotra Michalaka z Instytutu Kryptografii z Radkiem Pogodą – ekspertem ds. geopolityki i inwestorem. Dyskusja koncentruje się na kondycji współczesnych rynków finansowych, nadchodzącym kryzysie oraz strategiach zabezpieczania majątku w obliczu globalnych zmian politycznych i ekonomicznych.
Iluzja rynków finansowych i koniec racjonalnej ekonomii
Współczesne giełdy, zdaniem Radka Pogody, przestały opierać się na fundamentach ekonomicznych około 2005–2006 roku. Proces ten przyspieszył po 2008 roku. Obecnie wyceny spółek takich jak Nvidia, Apple czy Facebook są całkowicie oderwane od tradycyjnych wskaźników, takich jak cena do zysku (P/E).
„Zrozumiałem jak bardzo to, co my nazywamy rynkami finansowymi, jest de facto jakimś chorym zupełnie afrykańskim bazarem, na którym przekupki się przekrzykują”.
Kluczowym momentem historycznym był rok 1971, kiedy odwiązano dolara od standardu złota, co zapoczątkowało erę nieograniczonej finansizacji świata. Obecnie rynki są kontrolowane przez wielkie fundusze inwestycyjne, takie jak BlackRock, Vanguard czy State Street, które posiadają wystarczające udziały, by dyktować warunki bez konieczności posiadania pakietów większościowych.
Rola polityków w inwestowaniu
Analiza ruchów rynkowych polityków, takich jak Nancy Pelosi, pokazuje, że ich skuteczność inwestycyjna często przewyższa wyniki profesjonalnych inwestorów czy algorytmów AI. Sugeruje to, że dostęp do informacji niejawnych i wpływ na regulacje prawne są ważniejsze niż analiza techniczna czy „świece japońskie”.
„Jeśli liczycie na to, że AI będzie handlował lepiej niż wy, bo nie ma emocji (…) popatrzcie na wyniki pani Pelosi”.
Kryzysy finansowe a „drukowanie pieniędzy”
Tradycyjne kryzysy są obecnie „zadrukowywane” przez banki centralne. Instytucje takie jak Fed czy Bank Japonii (BOJ) dysponują narzędziami informatycznymi i wglądem w dane w czasie rzeczywistym, co pozwala im na błyskawiczne reakcje. Jednakże, karta „wyjścia z więzienia” może zostać Amerykanom odebrana.
Ważnym sygnałem była decyzja Banku Japonii z grudnia 2023 roku o podniesieniu atrakcyjności japońskich obligacji, co ogranicza dopływ taniego kapitału do USA i Europy. Dodatkowo, w marcu i kwietniu zapada masa krótkoterminowych obligacji USA, które będą musiały zostać obsłużone przy wysokich stopach procentowych.
Strategia inwestycyjna: Ofensywa vs Defensywa
Większość inwestorów skupia się na defensywie – oszczędzaniu i cięciu kosztów. Tymczasem majątek buduje się poprzez ofensywę i wykorzystywanie „okienek transferowych” w gospodarce.
„Majątek da się zbudować tylko poprzez przedsiębiorcze podejście”.
Zalecana struktura portfela powinna obejmować:
- Aktywa trwałe: Nieruchomości (np. garaże zamiast mieszkań ze względu na lepszą ochronę właściciela), kruszce.
- Nadwyżkę gotówkową: Na wypadek nagłych okazji biznesowych lub tąpnięć rynkowych.
- Struktury prawne: Wykorzystanie trustów anglosaskich (angielskich lub amerykańskich) zamiast polskich fundacji rodzinnych, które mogą zostać łatwo zmienione przez lokalnego ustawodawcę.
Surowce jako „nowe altcoiny”
Rynek surowców (uran, węgiel, metale strategiczne) oferuje obecnie ogromne stopy zwrotu, często wyższe niż kryptowaluty. Przykładem jest handel uranem czy logistyka węgla po nałożeniu embarga na Rosję. Radek Pogoda wskazuje na Afrykę (np. Ugandę) jako miejsce o ogromnym potencjale surowcowym, ale obarczone wysokim ryzykiem politycznym.
Bitcoin i kryptowaluty: Wolność czy kontrola?
Bitcoin nadal pełni rolę wolnościową, ale rządy dążą do jego pełnej kontroli lub zastąpienia przez CBDC (Central Bank Digital Currency). Celem elit nie jest już tylko pomnażanie pieniędzy, ale pełna kontrola nad społeczeństwem i powrót do struktur neofeudalnych.
„Celem ludzi, którzy rządzą tym interesem, jest to, żeby było CBDC, a nie BTC (…) bo ma być kontrola”.
Złoto i srebro: Czy to nadal bezpieczna przystań?
Dla inwestora długoterminowego cena zakupu kruszców jest drugorzędna wobec ich funkcji przechowywania wartości. Srebro zostało niedawno zakwalifikowane przez Departament Obrony USA jako metal strategiczny, co może zwiastować ograniczenia w jego prywatnym obrocie w przyszłości (podobnie jak ze złotem w USA w 1933 roku).
„Złoto i srebro powinny być blokadą kapitału. Jeśli to jest dla ciebie metoda na zaparkowanie spadku czy sprzedaży mieszkania – po prostu to zrób, cena dzisiejsza nie zmieni faktu, że za 15 lat to nadal będzie miało wartość”.
Sztuczna inteligencja w biznesie
AI jest narzędziem, które może być niebezpieczne, jeśli wrzuca się do niego poufne dane firmowe (np. rysunki techniczne, oferty). Zaleca się stawianie własnych, zamkniętych systemów LLM na lokalnych serwerach (np. Mac Studio lub stacje z kartami Nvidia), aby zachować prywatność i bezpieczeństwo intelektualne firmy.
Wnioski:
- Rynki finansowe są obecnie sterowane politycznie i regulacyjnie, a nie ekonomicznie.
- Tradycyjne wskaźniki giełdowe straciły na znaczeniu na rzecz płynności dostarczanej przez banki centralne.
- Kluczem do bezpieczeństwa finansowego jest dywersyfikacja geograficzna i prawna (system anglosaski).
- Nadchodzi era surowców strategicznych, które stają się kluczowym aktywem geopolitycznym.
- Elity dążą do pełnej kontroli finansowej poprzez CBDC, co zagraża wolnościowej naturze kryptowalut.
Tezy:
- Giełda jest „afrykańskim bazarem” kontrolowanym przez algorytmy i wielkie fundusze.
- Inwestowanie powinno naśladować ruchy polityków posiadających dostęp do informacji.
- Kryzysy są zadrukowywane, dopóki system dolara pozostaje dominujący, ale jego fundamenty pękają.
- Własność prywatna w Europie i USA jest coraz słabiej chroniona prawnie.
- Prawdziwy majątek buduje się w fazie „ofensywnej”, a nie poprzez samo oszczędzanie.
Dlaczego warto zapoznać się z filmem?:
- Pozwala zrozumieć mechanizmy sterujące globalną płynnością finansową.
- Wyjaśnia, dlaczego tradycyjne metody analizy giełdowej zawodzą w obecnych czasach.
- Wskazuje na konkretne zagrożenia prawne dla właścicieli nieruchomości w Polsce.
- Przedstawia alternatywne spojrzenie na metale strategiczne i surowce.
- Skłania do refleksji nad przyszłością wolności finansowej w dobie CBDC.
- Ocena materiału: 9/10.