[Wprowadzenie]
Autor (Clive Thompson) relacjonuje sytuację rynkową w piątek, 3 października 2025 r. Główny kontekst to trzeci dzień „government shutdown” w USA oraz równoległe wzrosty na światowych giełdach do poziomów rekordowych. W materiale pojawiają się konkretne liczby indeksów, spółek i surowców oraz komentarze dotyczące przyczyn ruchów cenowych. Autor zapowiada też kolejny odcinek o strategii szybkich zysków na spółkach/instrumentach handlujących poniżej wartości aktywów netto (NAV).
[Pełne opracowanie materiału]
Shutdown w USA i statystyki rządowe
- Trwa trzeci dzień zamknięcia części administracji (ang. shutdown). Fakt (z nagrania): „The reason it’s shutting down is because the government has to pass appropriations bills… and they haven’t passed the necessary rule [law].”
- W normalnych warunkach Biuro Statystyki Pracy (Bureau of Labor Statistics) publikowałoby raport o zatrudnieniu (Non-Farm Payrolls), ale jego pracownicy zostali objęci furlough, więc publikacje mogą zostać wstrzymane lub opóźnione (dotyczy także inflacji i ankiet BLS). Fakt (z nagrania): „the employees of the BLS have been furloughed… the BLS also produces… the inflation numbers.”
- Strona BLS: bls.gov. (SIX)
- Ocena (autora nagrania): sceptycyzm wobec tezy, że shutdown „uderzy we wzrost” gospodarczy. Autor przywołuje stanowisko sekretarza skarbu („Scott Bessent/Besson”) i dodaje: „I’m not quite sure how getting rid of non-productive government employees is a hit to growth.”
- Departament Skarbu USA (strona główna): home.treasury.gov. (stoxx.com)
- Fakt (z nagrania): po powrocie do pracy osoby objęte furlough mają otrzymać wynagrodzenie za okres przerwy: „it’s a kind of free holiday… I’m sure a lot of them are saying, ‘Wow, free holiday. I’m still going to get paid.’”
Indeksy giełdowe – USA i Europa
- Fakt (z nagrania): „stocks hit an all-time record.” S&P 500 na poziomie 6 715, NASDAQ również na rekordzie („24,892” — odczyt z narracji).
- Operator indeksu S&P 500: S&P Dow Jones Indices. (stoxx.com)
- Europa:
- Fakt (z nagrania): EURO STOXX 50 na ATH; EURO STOXX 600 także na rekordach. Indeksy prezentowane jako „rano po 9:00”. Operator indeksów: STOXX. (londonstockexchange.com)
- FTSE 100 „prawie na rekordzie”; obraz (z nagrania): trend wzrostowy w ujęciu rocznym. (Informacyjnie o FTSE 100: LSE/FTSE). (ETF & UCITS Fund Manager | VanEck)
- Ocena (autora nagrania): DAX i CAC 40 – „bardziej mieszane” wykresy, wciąż kierunek ku szczytom. (Euronext – CAC 40). (cmegroup.com)
- Fakt/ocena z nagrania: Szwajcaria „sporo poniżej szczytów” z uwagi na amerykańskie cła: 39% oraz 100% na leki produkowane poza USA (z wyjątkiem firm budujących fabryki w USA). (SIX/SMI — informacyjnie o rynku). (Bureau of Labor Statistics)
Azja
- Fakt (z nagrania): Japonia („once again another all-time high”) na poziomie 45 878 (autor pokazuje wykres indeksu giełdowego Japonii).
- Kontekst wskaźnikowy: Nikkei 225. (Financial Times)
- Fakt (z nagrania): Hongkong — od dna z początku 2024 r. indeks rośnie, ale wciąż niżej niż w 2021 r. (Hang Seng Index – opis wskaźnika). (Investopedia)
Spółki i wątki AI
- Tesla (TSLA): Fakt (z nagrania): dostawy Q3: 479 000 szt.; kurs spadł o ~5% w dniu publikacji. Ocena (autora): popyt mógł zostać „podciągnięty” przez wygasający dopłatowy kredyt podatkowy (~7 000 USD), więc kolejne kwartały mogą być słabsze.
- IR Tesli: investor.tesla.com. (S&P Global)
- Alibaba (BABA): Fakt (z nagrania): silne odbicie kursu (z ok. 70 do 189 w 2024 r., wcześniej ~315 w 2020/2021); Ocena (autora): „Beijing’s great AI hope” — popyt na akcje dzięki powiązaniom z AI.
- IR Alibaba Group: alibabagroup.com. (Nasdaq)
- ASML: Fakt (z nagrania): zwyżka kursu m.in. po inwestycji 1,3 mld USD w Mistral AI (Francja). Autor dodaje: „I’ve used that. It works.”
- ASML: asml.com; Mistral AI: mistral.ai. (S&P Global)
Złoto, górnicy złota, ropa, miedź
- Złoto: Fakt (z nagrania): po serii wzrostów niewielki „dip”; maksimum „około 3 900 USD”, obecnie ok. 3 859 USD. Fakt (z nagrania): prognoza State Street: możliwe przekroczenie 4 000 USD w IV kw. 2025.
- Górnicy złota (ETF GDX): Fakt (z nagrania): spadek z ok. 78,20 do 74,20 (~3,5–4%), a następnie szybkie odbicie; „any day now” możliwy powrót do ATH.
- VanEck Gold Miners ETF (GDX): vaneck.com. (LSEG)
- Ropa: Fakt (z nagrania): trend spadkowy od szczytu (~121) do ok. 61 USD/bbl w horyzoncie ~3–3,5 roku. Ocena (autora): wskazuje na nadpodaż lub spowolnienie.
- Kontrakt WTI (informacyjnie): CME Group. (stoxx.com)
- Miedź: Fakt (z nagrania): rajd z ~4,30–4,47 do blisko 5 USD/funt (krótkoterminowo w górę). Ocena (autora): popyt strukturalny (elektryfikacja, motoryzacja, data centers). Rekomendacja narracyjna (z nagrania): grać przez spółki wydobywcze, nie przez fizyczny metal.
- Kontrakt Copper (COMEX/CME): cmegroup.com. (londonstockexchange.com)
Waluty i krypto
- Fakt (z nagrania): dolar i funt „silne” wobec jena; bez większych zmian gdzie indziej.
- Bitcoin: Fakt (z nagrania): odbicie spod 108 000 USD do ~120 000 USD; historyczne maksimum ~123 000 USD (na 1-rocznym wykresie „nieco wyżej”).
- Ogólne info o Bitcoin (strona projektu): bitcoin.org. (stoxx.com)
Mapy rynku i futures
- Fakt (z nagrania): na mapie S&P 500 ruchy wąskie; Apple/Google/NVIDIA +<1%, Microsoft −<1%; Tesla −5,1% wyróżnia się po spadku.
- Fakt (z nagrania): mapa światowa: ASML rośnie, Alibaba rośnie, TSMC lekko w dół.
- Fakt (z nagrania): futures sugerują wyższe otwarcie w USA; złoto i srebro „w górę” — autor przytacza wartości: gold futures ~„3 780” (wyrażone jako „380” w narracji), +12 USD; silver futures 47,18 USD, +0,81 USD. Uwaga red.: wartości zapisano dokładnie tak, jak padły w nagraniu.
Zapowiedź kolejnego materiału
- Fakt (z nagr.): autor przygotował odcinek o szybkim zarabianiu na spółkach/instrumentach handlujących „well below net asset value”, gdzie zbliżające się wydarzenie „zamknie lukę” między NAV a ceną rynkową — cel: „quick 10–20%”. Scenariusz możliwy (z nagrania): przedstawienie przykładów i metod wyszukiwania takich okazji w najbliższych dniach.
Wnioski:
- Trzeci dzień shutdownu w USA nie zatrzymał rajdu ryzykownych aktywów; wiele głównych indeksów (USA, Europa, Japonia) pozostaje przy historycznych maksimach (fakt z nagrania).
- Dane makro z BLS mogą się opóźniać, co ograniczy krótkoterminową widoczność cyklu (fakt z nagrania). (SIX)
- W centrum uwagi są wątki AI (Alibaba, ASML↔Mistral AI), które według narracji materiału napędzają sentyment do technologii (fakt/ocena z nagrania). (Nasdaq)
- Złoto utrzymuje się blisko rekordów; część rynku oczekuje przekroczenia 4 000 USD w IV kw. (fakt z nagrania).
- Ropa od lat w trendzie spadkowym, miedź w ruchu wzrostowym — z komentarzem o strukturalnym popycie (fakt/ocena z nagrania). (stoxx.com)
- Bitcoin ponownie blisko historycznego maksimum po krótkiej korekcie (fakt z nagrania). (stoxx.com)
Tezy:
- Shutdown w USA wpływa na publikację danych (BLS), ale nie zatrzymuje hossy akcyjnej (teza wynikająca z materiału). (SIX)
- Rekordy indeksów to zjawisko globalne: USA, Europa (EURO STOXX 50/600), Japonia; w Europie Zach. część rynków „mieszana”, Szwajcaria dodatkowo obciążona taryfami USA (teza z nagrania). (londonstockexchange.com)
- Tesla: mocne dostawy Q3, ale wygasający kredyt podatkowy mógł „wypchnąć” popyt w przód; kurs spadł o ~5% (teza/fakt z nagrania).
- Alibaba i ASML korzystają z fali AI (teza/fakt z nagrania). (Nasdaq)
- Złoto blisko rekordów; górnicy (GDX) zmienni, ale pozostają wysoko (teza/fakt z nagrania). (LSEG)
- Ropa słaba w trendzie 3-letnim; miedź z potencjałem popytowym (teza/fakt z nagrania). (stoxx.com)
- Bitcoin ponownie niemal przy ATH (fakt z nagrania). (stoxx.com)
- Zapowiedziana strategia „NAV gap” jako temat kolejnego odcinka (fakt z nagrania).
Dlaczego warto zapoznać się z filmem?:
- Konkretny snapshot rynku: indeksy USA/EU/Asia z poziomami „z ekranu” i komentarzem.
- Zrozumiała narracja shutdownu i jego wpływu na publikacje danych (BLS). (SIX)
- Użyteczne przykłady spółek: Tesla (dostawy vs ulgi), Alibaba (AI), ASML↔Mistral AI. (Nasdaq)
- Komplet surowców: złoto (rekordy, prognozy), GDX, ropa (trend spadkowy), miedź (popyt strukturalny). (LSEG)
- Krótka, praktyczna zapowiedź strategii „discount to NAV” z celem szybkich 10–20%.
- Równowaga między faktami (liczby z wykresów) a prostymi wyjaśnieniami potencjalnych przyczyn.
Nazwy i oficjalne strony, o których mowa w filmie (dla wygody):
- Bureau of Labor Statistics — bls.gov. (SIX)
- U.S. Department of the Treasury — home.treasury.gov. (stoxx.com)
- S&P Dow Jones Indices (S&P 500) — spglobal.com/spdji. (stoxx.com)
- STOXX (EURO STOXX 50 / STOXX Europe 600) — stoxx.com. (londonstockexchange.com)
- FTSE 100 (LSE – informacje/konstytuenty) — lseg.com. (ETF & UCITS Fund Manager | VanEck)
- Euronext (CAC 40) — euronext.com. (cmegroup.com)
- Tesla IR — investor.tesla.com. (S&P Global)
- Alibaba Group IR — alibabagroup.com. (Nasdaq)
- ASML — asml.com. (S&P Global)
- Mistral AI — mistral.ai. (Nasdaq)
- VanEck Gold Miners ETF (GDX) — vaneck.com. (LSEG)
- CME Group (WTI Crude, COMEX Copper) — cmegroup.com. (stoxx.com)
- Bitcoin — bitcoin.org. (stoxx.com)